Kelly Criterion Metode Van Geldbestuur

Kelly Criterion Metode van Geldbestuur Oor die jare, het dag handelaars baie verskillende maniere om hul geld te bestuur ontwikkel. Sommige van hierdie is gewortel in bygeloof, maar die meeste is gebaseer op verskillende statistiese waarskynlikheid teorieë. Die onderliggende idee is dat jy nooit al jou geld moet plaas in 'n enkele handel nie, maar eerder sit in 'n bedrag wat geskik is gegewe die vlak van wisselvalligheid. Andersins, jy die risiko om alles te verloor. Berekening posisie grootte onder baie van hierdie formules is lastig dinge. Dis hoekom makelaarsfirmas en handel sagteware pakkette sluit dikwels geldbestuur sakrekenaars. Die gebruik van die Kelly Kriterium is net een metode. Daar is ander metodes wat daar is, en niemand is geskik vir alle markte al die tyd. Mense handel beide opsies en aandele mag wil 'n stelsel vir opsie ambagte en 'n ander vir voorraad ambagte gebruik. Die Kelly Criterion blyk uit statistiek werk by Bell Laboratories in die 1950's. Die doel was om uit te vind die beste maniere om sein-geraas kwessies in 'n lang-afstand telefoon kommunikasie te bestuur. Baie vinnig, die wiskundiges wat daaraan gewerk het, dat daar aansoeke om dobbel was, en in geen tyd, het die formule af. Om die ideale persentasie van jou portefeulje te bereken op die spel te sit, moet jy weet watter persentasie van jou ambagte sal na verwagting ook wen as die opbrengs van 'n wen-handel en die verhouding prestasie te wen ambagte te verloor ambagte. Die snelskrif dat baie handelaars gebruik vir die Kelly Kriterium is rand gedeel deur kans. en in die praktyk, die formule lyk soos volg: Kelly% = W [(1 W) / R] W is die persentasie van die wen ambagte, en R is die verhouding van die gemiddelde wins van die wen ambagte met betrekking tot die gemiddelde verlies van die verlies van ambagte. Byvoorbeeld, veronderstel jy 'n stelsel wat 40% van die tyd verloor met 'n verlies van 1% en dat wen 60% van die tyd met 'n wins van 1,5%. Steek dit in die Kelly formule, die reg persentasie te handel is 0,60 [(1 0,60) / (. 015 / 0,01)], of 33,3 persent. Solank as wat jy jou ambagte te beperk tot nie meer as 33% van jou kapitaal, moet jy nooit hardloop uit geld. Die probleem is natuurlik dat as jy 'n lang tou van verliese, kan jy jouself met te min geld om 'n handelsmerk te voer. Baie handelaars gebruik 'n 147; n half-Kelly148; strategie, die beperking van elke handel aan die helfte van die aangedui deur die Kelly Kriterium, as 'n manier om die handel rekening te vinnig krimpende hou bedrag. Hulle is veral geneig om dit te doen as die Kelly Criterion genereer 'n getal groter as sowat 20 persent, soos in hierdie voorbeeld.